2015 年我国稻米市场总体供应充足，库存压力较大，同时受终端需求持续低迷、进口米继续冲击等影响，稻米价格特别是陈粮市场整体偏弱运行。新稻上市后，由于其他企业入市意愿普遍较低，市场收购主体单一，托市收购主导市场，新稻价格也基本稳定在政策价附近。

    稻米呈现“三高一减”、“国粮入库 洋粮入市”形态

自2013年始，我国稻谷连年丰产，产量站稳2亿吨大关。托市收购和拍卖的高进低出，将稻谷库存逐步推向新高。一方面中国粮食成本过高，使得低价洋粮可以长驱直入；另一方面，中国价补合一的粮食补贴方式，造成收储价格无形中提升。内外价差导致大量国外大米涌入国内市场使我国出现“国粮入库、洋粮入市”的局面。

产量高 据国家统计局公告，2015年全国稻谷播种面积约45320万亩，同比减145万亩，减幅0.32%；产量约4165亿斤，同比增35亿斤，增幅0.84%。其中早稻播种面积约8573万亩，同比减119万亩，减幅1.37%；产量约674亿斤，同比减6亿斤，减幅0.94%。总公司社会粮油基础信息调查及各分公司数据来看，虽然受种植效益偏低，2015年南方产区“双改单”现象增加，早稻播面下降，但由于东北地区大豆改种粳稻面积较多，其中黑龙江粳稻播种面积同比增加270万亩，全国稻谷播种面积总体保持增长。预计2015年全国稻谷播种面积约4.55亿亩，同比增230万亩，增幅0.5%。其中早籼稻播种面积约8380万亩，同比减73万亩，减幅0.86%；中晚籼稻约2.36亿亩，同比增8万亩；粳稻约1.36亿亩，同比增295万亩。

由于2015年国内农业气候灾害较多，早籼稻生长期间遭遇持续低温阴雨，导致减产较多；东北粳稻育苗期及移栽期遭遇倒春寒，灌浆成熟期又因多次降雨及大风天气出现倒伏，单产不及去年；云南地区水稻因长期低温阴雨寡照，稻谷空瘪率高，预计减产近两成；江苏、江西等中晚稻产区收获期间持续雨雪，对产量有一定影响，综合来看，预计2015年全国稻谷产量约4125亿斤，同比减28亿斤，减幅0.67%。其中，早籼稻产量约615亿斤，同比减40亿斤，减幅6.1%；中晚籼稻产量约2120亿斤，同比增2亿斤，增幅0.09%；粳稻因播种面积增加较多，产量继续增加，约1390亿斤，增10亿斤，增幅0.7%。

进口高。2015年，东南亚价格持续走低，与国内大米价差进一步拉大。受此影响，我国通过海关进口的大米数量同比继续增加，出口下降。据统计，截至11月末，2015年我国累计进口大米59亿斤，同比增32.19%。由于2014年以来，全国海关持续加大了对走私大米的专项打击力度，从云南、广西通过走私进来的大米数量有所减少。综合来看，预计2015年大米进口数量较去年略增，出口量同比下降。粮食进口数量居高不下，对国内稻米价格影响深远。据海关总署数据，2015年中国进口谷物和谷物粉3720万吨，比2014年增长67.6%，中国粮食进口呈现较快增长势头。

库存高。自2013年以来，由于我国稻谷持续丰产，消费稳中趋降，供需状况发生逆转，由供需偏紧向供需宽松、阶段性过剩转变。

据国家粮食局网站公布的数据，从2006年至2015年，中储粮最低收购价和临储收购共收购粮食5.6亿吨。国家粮油信息中心的数据显示，同期2006年至2015年11月，玉米实际成交8270万吨，小麦实际成交1.38亿吨，水稻实际成交8286万吨，合计3.04亿吨。换言之，2006年至2015年之间，产生新库存2.6亿吨。

需求减 2015年，受宏观经济放缓影响，国内大米消费持续低迷。其中，因饮食结构调整，我国人均大米消费近年来持续保持略减态势，加之沿海企业出现倒闭潮，集团性大米消费大幅减少，预计稻谷口粮消费总量同比下降；饲料用粮随着散养规模的缩小及玉米价格低迷小幅减少；工业用粮也有所下降。预计2015年国内稻谷总消费量约3862亿斤，同比减92亿斤。其中，口粮消费约3275亿斤，同比减43亿斤，主要是粳稻价格偏高，在销区被其他品种替代量较大；饲料用粮约257亿斤，同比减22亿斤；工业用粮约215亿斤，同比减26亿斤。

国家粮油信息中心预计2015年我国稻谷总供给量约4230亿斤，总需求量约3867亿斤，年度结余363亿斤，市场供需进一步宽松。

稻谷收购量减少,收购进程慢

国家粮食局消息，截至9月20日，江西、湖南等8个主产区各类粮食企业收购新产早籼稻723万吨，比上年同期减少64万吨。截至11月25日，湖北、安徽等14个主产区各类粮食企业累计收购新产中晚籼稻1622万吨，同比减少50万吨。；黑龙江等7个主产区各类粮食企业累计收购新产粳稻1769万吨,同比减少53万吨。

国家信息中心监测显示，截至2015年12月31日，东北及苏皖等粳稻主产区已收购粳稻占产量的比例为39%，接近上年进度。截至12月25日；南方主产区新季中晚籼稻累计收购量占产量的比例为24%，同比慢3个百分点。

造成该现象的主要原因：一是天气原因。进入11月份以来，我国阴雨天气偏多，尤其是南方中晚稻主产区出现连续阴雨，严重影响了稻谷收获及晾晒。同时，南北方的低温雨雪天气，也影响了稻谷物流运输，延缓了农户的稻谷出售。二是我国机械烘干设备不足，目前机械干燥水平不足10%，南方许多市级以下地区均无粮食烘干设施，湿稻无法及时烘干，难以出售，还导致稻谷变质，黄变粒增多。三是仓容紧张，影响托市收购效果。虽然农户售粮踊跃，但主产区仓容压力前所未有。由于出库缓慢，稻谷压库严重，部分主产区无力增设更多的托市收购库点，对新稻收购造成了一定困难。四是企业收购新稻积极性不高。由于稻米市场行业不景气，加工企业和贸易商收购积极性普遍不高。尤其 是加工企业除代收或代储外，自身需求量较往年下降较多，开机率也普遍不如上年，导致收购进度偏慢。五是上年度中晚稻收购进度较快，收购量创出同期历史新高，后期超越难度自然较大。

稻强米弱、粳强籼弱、优强普弱、新强陈弱现象依然存在

“稻强米弱”，稻谷受政策性收购支撑保持坚挺，大米因市场供应充足，终端需求萎缩，加之进口米掺兑较多，市场持续疲软，加工企业开机率继续下降。“粳强籼弱”，我国粳米主销区在淮河以北，受饮食习惯影响，粳米主要消费市场受进口米和籼米的影响较小，加之近两年粳稻大部分进入国家库存，在收购、保管等成本的支撑下，粳稻出库价格总体高位坚挺。籼稻由于受低价进口米影响较重，加之加工企业分布多，大米销售竞争较激烈，及沿海需求下降，籼稻米价格整体偏弱运行。“优强普弱”，虽然托市收购已成常态，临储稻谷规模也越来越大，但收储的基本上是普通稻谷，说明国内普通稻供应过剩现象较为严重。而优质稻的供应却一直较为紧缺，价格也大都在最低收购价之上。随着人们生活水平的提高，市场对优质大米的需求还将持续增加，将推动优质稻价格持续走强。“新强陈弱”，虽然最低收购价预案的启动将会有效托起稻谷市场，但直接作用的是新稻市场。在稻米市场供应压力沉重和玉米等外围粮价下行的带动下，陈稻市场继续走弱。

稻谷价格受政策性影响较大

新稻谷价格受政策性影响较大，新稻谷价格以最低收购价为主，早籼稻成交价格走势受季节性以及国家投放量影响为主。

14年江西省早籼稻计划轮出2.286亿公斤，实际成交1.568亿公斤，成交率68.6%，15年计划轮出1.613亿公斤，实际成交1.502亿公斤，成交率93.1%。这两年江西省早籼稻实际成交量接近，但由于今年投放量较去年减少，价格较去年整体上升。从上图可以看到，1-2月份市场成交量较低，其原因是春节期间米厂停工，稻谷需求量下降，但同时大米价格有一定幅度的上涨，这就导致这几个月成交量低，价格平稳上升。3月份由于1月份的政策性粮投放量大，市场需要消化这部分粮，价格下跌。4-6月份米厂开始生产，稻谷需求量增加，稻谷价格小幅上涨。6月份随着梅雨季节的来临，稻谷储存不易，价格回落。7月份以后，随着新季早稻上市，托市收购的启动，9月份的大专院校开学以及下半年节日效应影响，稻谷价格开始稳步上涨。

大米市场价格总体平稳运行，随季节性小幅波动

15年，籼米价格同比累计小幅上涨,呈现前低后高、小幅震荡运行态势。从走势图可以看出1月份由于春节节日效应，籼米价格小幅上涨。2月份受稻谷价格走低影响籼米价格下跌。3月-8月份是粮油市场传统的消费淡季，籼米价格弱势运行，9月份以后随着秋季的深入天气转凉，大专院校开学以及下半年节日效应影响，市场消费需求逐渐回升，籼米价格开始震荡上行。全年价格较为平稳。

2016年稻米市场整体处于供大于求的格局，特别是进口低价大米口对粮食加工企业影响加深，上述今年的市场格局短期内难以改变，部分米企对年前市场信心不足，短期内稻谷将采取随需随采的策略。国家已经确定继续执行稻谷最低收购价政策，但也明确将对现行的粮食政策进行调整，农产品价格改革的政策设计或将着眼于去库存、降成本和补短板三大方面，而随着稻谷去库存速度将加快，陈粮大量出库，原粮供应将进一步增加，稻米市场价格重心或将下移，后期难以获得更多上涨机遇。